Leasing, Factoring e Capital de Risco

1. Supõe que desejas adquirir um automóvel que custa 25.000 €. Identificaste o leasing como boa opção de financiamento e desejas pagar a viatura em 5 anos. 
Determina (faz print screen) a (a) entrada inicial (Sugestão: 5.000 €), o (b) valor do aluguer mensal e o (c) valor residual (Sugestão: 500 €). 

 2. Caracteriza o leasing.
R: O "leasing" é uma modalidade de financiamento através da qual a Caixa Leasing e Factoring (locadora) adquire um bem (móvel ou imóvel) e cede o seu uso temporariamente a uma entidade (o locatário) mediante o pagamento de uma renda periódica.
Os direitos e deveres das partes nessa cedência ficam regulados no contrato de locação financeira.
3. Refere as vantagens do leasing relativamente a outras alternativas de financiamento.
R:

• Financiamento (consumo ou investimento) a 100%
• Financiamento de acesso fácil e de rápida análise e decisão
• Simplicidade na tramitação processual
• Rapidez na entrega do bem e liquidação ao fornecedor
• Possibilidade adaptação do reembolso aos fluxos de tesouraria do cliente
• Rendas de valor significativamente inferior às prestações de outros produtos financeiros porque,
  • na base de cálculo das rendas não está incluído o IVA da transação, e
  • o pagamento de parte do capital (o valor residual) é postecipado para o fim do contrato.
• Sinistros (parcial ou total) cobertos por seguro
• Condições contratuais claras e financeiramente transparentes
• Operação de médio/longo prazo sem constituição de garantias reais
• Isenção do Imposto de Selo

4. Caracteriza o factoring.
R: O "factoring" é um apoio financeiro continuado, através do qual o Cliente cede créditos à Caixa Leasing e Factoring (Factor). A Factor obtém uma remuneração percentual sobre o respetivo valor de créditos cedidos, e prestará os serviços de investigação, controle e cobrança, assumindo, em determinadas condições, o risco de insolvência dos devedores, podendo a pedido do cliente, efetuar uma antecipação sobre o montante dos créditos cedidos a troco do recebimento de um pagamento calculado com base na aplicação de uma taxa de juro sobre os referidos montantes.

5. Refere as vantagens do factoring relativamente a outras alternativas de financiamento. 
R: A nível dos Aderentes:
 - Libertarem-se da carga administrativa inerente ao processo de cobrança de faturas, acompanhamento dos devedores, comunicações, emissão de avisos e recibos, permitindo-lhes canalizar as energias disponíveis para as áreas produtiva e comercial;

- Terem a garantia de um maior poder negocial junto de fornecedores e a racionalização da gestão de tesouraria, pela certeza das receitas;

- Reduzirem eventuais prejuízos com incobráveis;

- Terem acesso a uma taxa de juro mais favorável no crédito em conta corrente na CGD.

E a nível dos Devedores:

- Libertarem-se da carga administrativa inerente ao processo de pagamento de créditos a fornecedores, acompanhamento dos fornecedores, comunicações, emissão de documentos de pagamento, permitindo-lhes canalizar as energias disponíveis para as áreas produtiva e comercial; - Terem a garantia de um maior poder negocial junto de fornecedores e a racionalização da gestão de tesouraria, pela certeza de pagamento dada ao fornecedor; - Flexibilização da gestão do passivo Comercial

6. Compara a actividade das sociedades de capital de risco com a actividade dos bancos, sintetizando em menos de 200 palavras a generalidade dos aspectos referidos na página 9 deste Guia. (Backup)
R: